lördag 27 oktober 2018

Portföljen oktober 2018.

Dags att visa portföljen för oktober 2018 och det är faktiskt den sämsta månaden hittills, sen jag började den här bloggen i början på 2017. OMSXPI är ner drygt 11.3 % och min portfölj är ner 9.6% senaste månaden och i kronor har jag tappat drygt 150 000 kr sen förra uppdateringen. I de aktiegrupper jag varit med i har det dagligen varit massor av inlägg om man ska sälja av allt eller sitta kvar i båten och ni vet ju sen gammalt att min strategi att "time in the market" slår "timing the market" för min del och kortfattat innebär det att jag alltid är fullinvesterad och inkasserar mina utdelningar varje år istället för att försöka tajma sälj och köp av aktier.

Portföljens värde är 1 475 455 kr minus lånade pengar (449 498 kr) = 1 025 675 kr




Vi är ju mitt uppe i en rapportperiod nu, där det tredje kvartalet redovisas och de flesta bolag har lämnat sina rapporter, medan några återstår. Rapporterna har överlag varit helt okej bland de innehav jag har, förutom nedskrivningarna i NCC och Skanska. Sett till hela 2018 så har rapporterna överlag både Q1, Q2 och Q3 varit helt ok och i många fall bra, så jag räknar med en hel del utdelningshöjningar när vi i början på 2019 kommer in på årsrapporterna.

Jag skrev (som vanligt) när jag redovisade portföljen senaste gången att jag skulle få ner belåningen och det var mitt mål, men som alltid kan det hända saker på vägen som gör att jag tänker om. I detta fall så var det två saker som hände; dels att Avanza ändrade villkoren för superlånet och gjorde att jag kunde låna mer pengar till 1.75% ränta (och även sänka räntan om jag får ner mitt lån) och i ungefär samma veva började det bli oroligt på börsen och den gick neråt några veckor i rad och jag började handla för fulla muggar. I oktober har jag köpt fler aktier i;

eWork
NCC
Skanska
Cloetta
Investor
Kinnevik
Axfood
Castellum
Latour
Swedbank
Acando

Dvs en ganska stor del av de bolag jag har i min portfölj som gått ner och som jag fyllt på. Jag har dessutom sålt de två fonderna jag hade lite pengar och tänkt månadsspara i, men har bestämt mig för att köra 100% aktier.

Efter det fick jag sätta stopp för shoppandet för att inte skuldsätta mig för högt, men jag hade förmodligen handlat ännu mer om jag hade pengar till det, men nu har jag satt min gräns och nu är det läge att börja betala tillbaka på lånet, som ligger på strax över 23% av portföljen i dagsläget. I november får jag mina sista två utdelningar för året, NCC och Investor som delar ut för andra gången under 2018, efter det så kommer jag nog sammanställa årets utdelningar. Sen har vi bara november och december kvar på året och jag hoppas vi kan ta igen en del av tappet på börsen och avsluta året starkt.

På återhörande!

onsdag 10 oktober 2018

Låna pengar till aktier?

Jag får mycket frågor om varför jag lånar så mycket pengar till aktier och om det inte är riskfyllt? Det finns inget enkelt svar på den frågan, men det finns både risker och fördelar med att låna pengar till aktier. Jag har handlat väldigt mycket de senaste dagarna på lånade pengar och det gör jag för att

1. Jag ser köpkägen i olika aktier vid nedgångar
2. Direktavkastningen på aktierna jag köper är högre än räntan på lånet
3. Jag har relativt goda marginaler i min ekonomi och känner att jag har råd att ta risken

Vi kan ta ett räkneexempel och nu när Avanza gjort det ännu förmånligare att låna pengar, så ser det ut så här för mig;


Jag får alltså låna upp till 584 000 kr, till 1.75% ränta. Ett annat alternativ är också att låna upp till 292 000 kr till 0.99% ränta, vilket är oerhört billigt och något jag siktar på att komma ner till i framtiden, eventuellt.

 Räntan på de 400 000 kronorna på ett år blir 7000 kr.

För att få ett lätt räkneexempel så säger vi att direktavkastningen på de aktierna jag köpt är 4% och då blir alltså utdelningen på 16 000 kr på ett år, så redan där har jag tjänat 9000 kr. Man ska också komma ihåg att man får göra 30% ränteavdrag på lånade pengar, så de 7000 kronorna jag betalar i ränta blir efter avdrag 4900 kr.  Så till slut har vi 16 000 kr i utdelning minus 4900 kr i ränta = 11 100 kr.
Om aktierna dessutom ökar i värde under tiden du har lånet så blir ju avkastningen på dina lånade pengar ännu bättre.

Riskerna då? Ja, får vi ett börsfall på 30-50% kan ju belåningsgraden öka så pass att jag får betala en högre ränta på lånet. Idag har jag ju drygt 1 500 000 kr i portföljen med lånade pengar och det är den summan lånet baseras på, men får vi en krasch på börsen och vi dippar 50% har jag helt plötsligt 750 000 kr och får nu låna drygt 390 000 kr till 1.75% ränta och eftersom jag ligger högre än det, hamnar jag på nästa räntenivå som är 5.54%. I mitt fall så känner jag att en börskrasch kommer inte från en natt till en annan, utan ska börsen ner 50% tar det i alla fall ett år och då hinner jag betala av stora delar av lånet under tiden. Den andra risken är ju såklart att inte ha några pengar att handla för vid en eventuellt börskrasch, för jag ligger all in och redan är högt belånad. Risken för räntehöjningar finns ju också och då kommer jag prioritera att betala av lånet ännu mer.

Så om jag ska sammanfatta det så kan du få en väldigt bra hävstång på pengarna med belåning och du kan dessutom handla vid dippar, även om du inte har pengar på kontot. Risken med lånet är vid större börsnedgångar. Jag gillar att utmana mig själv och min ekonomi och på lång sikt tror jag absolut att de pengar jag lånat kommer ha lönat sig. Räntan kommer dock inte alltid vara så låg som den är nu, så den här strategin är bara att rekommendera medan vi har så här låga räntor.

Vad tycker du själv om belåning? 

tisdag 2 oktober 2018

Fonder.

Hemma från semestern! Haft det väldigt trevligt i Grekland och fått mycket sol, bad, god mat och dryck ihop med flickvännen. En utdelning från Castellum trillade dessutom in medan vi låg på stranden och hade det trevligt.

Jag satt och kikade igenom de två fonderna jag införskaffat i portföljen, med tanke på att få ett bredare sparande i min portfölj, men efter att ha jämför med bland annat Investor och Latour på 10 års historik, så är avkastningen på aktier, inklusive utdelningar, bättre. Då ser jag ingen anledning till ha fonder i min portfölj, utan det kommer vara 100% aktier tillsvidare. Dessutom har du ju en avgift på fonderna som betalas till förvaltaren, så det blev sälj på mina två fondinnehav idag.

Hur tänker ni kring aktier kontra fonder i portföljen?