Portföljen februari 2020.

Hej! En redovisning av portföljen för februari 2020 kommer tidigare än vanligt denna månad, då jag åker till Spanien tidigt imorgon för att vila upp mig lite och njuta med föräldrar, syskon och sambo och jag blir kvar där en bit in i mars, sen är det dags för mig att börja jobba deltid igen efter min sjukskrivning.

Portföljens värde är 2 824 895 kr minus lånade pengar (607 168 kr) = 2 217 083kr

Jag har ett nytt all-time-high i portföljen, 14 månader i rad nu (det inkluderar i och för sig nysparande också, så ni är medvetna om det). Börsen tuffar på och det har här faktiskt varit en av mina bästa månader någonsin, trots all oro som varit över coronaviruset, men rapporterna har varit så pass bra att man ignorerat det hotet och fortsatt handla som vanligt. Värre kan det bli nästa kvartal, Apple har till exempel redan vinstvarnat pga produktionsbortfall i sina fabriker i Kina och HM har tillfälligt fått stänga över 300 butiker i Kina, osv, så jag tror att vissa bolag kan komma och bomma en del i nästa kvartalsrapport, så får vi se om det kan påverka börshumöret.


Då lönen inte varit vad den brukar under min sjukskrivning, så har det varit väldigt lugnt i portföljen. 500 kr har jag lagt på Resurs (lyckades köpa på låga 51 kr) och en dryg tusenlapp på Axfood (köpte runt 193 kr). Sällan det varit köpläge i Axfood det senate året och helst vill jag ha ner aktien en bit under 190 kr innan jag köper, då det är ett av mina mindre innehav och jag gärna skulle utökat det lite grann. Börsen känns överlag ganska dyr, det har jag i och för sig sagt i 2-3 månader nu och den har fortsatt upp efter det, så att lyssna på mig är inte alltid till din fördel :)

I övrigt har det endast gått pengar åt att betala ner superlånet, som minskar sakta men säkert månad för månad och senast jag hade så här "låg" belåning i kronor var juli 2019. Ska man titta på belåning i förhållande till hur stor portföljen är så har inte belåningen varit så här låg sen april 2019. Innan året är slut ska belåningen ner under 500 000 kr.

I förhållande till index har min portfölj gått bra i år, se nedan.

Som vanligt, om ni inte följer mig på Facebook, så gör det på; Utdelningsjägaren

Gå även med i min grupp; Aktier, sparande och privatekonomi

På återhörande och god avkastning, nu ska jag njuta av spanska solkusten ett tag!

Intervju med grundaren av gruppen utdelningsaktier på Facebook.

Här kommer en intervju med Magnus Ryberg, som är skaparen av gruppen "utdelningsaktier", med över 37 000 medlemmar, som du kan läsa mer om i intervjun nedan. 

Lite kort om Magnus; vem är du och hur kom du in på det här med börsen och aktier?

Ja, vem är jag? Det är alltid svårt att summera 35 år på ett par meningar sådär. Jag jobbar som systemutvecklare på HiQ i Malmö. Jag bor utanför malmö med min fru och våra tre underbara barn. Älskar fotboll (MFF såklart), aktier och musik. Du hittar oftast mig i köket med musik igång eller i någon lek med ungarna.
Jag började väldigt sent med aktier egentligen. Jag var ungefär 30, och det var i samband med att min äldsta son föddes som jag kände att jag ville ge mina barn ett liv utan att oroa sig för sin ekonomi. Med det sagt menar jag inte att dom skulle växa upp i någon form av överflöd fullt av hummer och kaviar, men att vad som än händer så finns det ett ekonomiskt skyddsnät som kan dämpa fallet eller helt stoppa det. Jag snubblade över The Big Short (som så många andra) och högg direkt tag i min frus kusins sambo, Jesper, som kan allt gällande aktier och ekonomi. Direkt började jag ställa 1000 frågor till honom, "vad är detta" "hur fungerar det" "hur kan jag.." osv. Han hjälpte mig komma igång och sedan spenderade jag två månader framför datorn och bara åt upp all information jag kunde hitta när det kom till aktier, fonder och sparande.

Du har startat gruppen Utdelningsaktier och driver sidan Utdelningsaktier. När startade du gruppen och hur fick du idén?

Jag började, som så många andra, på den kortsiktiga sidan med önskan att bli rik fort. Jag körde pannan i väggen, vilket är oundvikligt för en nybörjare och förlorade mitt startkapital, som jag själv bestämt var 2000 kronor. I efterhand är jag glad att det var så lite men den utbildningen jag fick för dom 2000 kronorna var värt hur mycket som helst i erfarenhet.
Jag följde, och lyssnade på, folk som var intresserade av att få upp kursen och sälja sitt eget innehav, vilket naturligtvis jag inte visste då och gick bet på min investering. Jag har en fallenhet för att se mönster i olika ting och såg ganska fort efter detta hur olika personer säger samma sak, oftast på samma sätt. "deras produkt kommer sälja som smör.", "inom xx dagar/veckor/månader är kursen upp minst 100%" och så vidare. Alla säger samma sak det är bara aktien som byts. Detta blev smärtsamt uppenbart när jag väl såg det. När jag fick upp ögonen för utdelningsaktier var det som natt och dag. Jag behövde inte sälja en aktie för att tjäna pengar på den och kursen var sekundärt så slapp jag alla dessa haussare. Problemet var att i forumen på facebook fanns det väldigt lite information om det. Ofta var det en mening här och där om något enskilt bolag men det var inte fokus på det. Då tänkte jag att jag ville ha ett forum som bara riktade sig till just Utdelningsaktier. Direkt bjöd jag in alla mina vänner. Ett tjugotal kom in och är fortfarande kvar. Sakta men säkert växte vi organiskt och idag är vi nästan 37 000 medlemmar i den stora gruppen och 10 000 i Nybörjargruppen. Otroligt roligt.

Hur investerar du på börsen? Har du någon strategi du håller dig till? Berätta!

Jag fastnade som sagt för idén att jag kunde behålla mitt innehav och ändå få pengar för det. Till skillnad från aktier utan utdelning eller fonder så är det en vinst först när du säljer och då kan du göra något med vinsten. Med utdelningsaktier så trillar det in pengar över tid istället. Några procent av vad du köpt, absolut, men det blir bra pengar i slutänden och en direkt ränta-på-ränta du får i fickan om du dessutom återinvesterar det.
Jag investerar defensivt på börsen och till 99% i utdelningsaktier. Jag gillar att djupdyka i bolag innan jag köper dom och ibland uteblir köp för att jag inte är klar med analysen. Ska jag ha bolaget i portföljen i 30 år så spelar ett par veckor ingen roll.

Har du några mål du jobbat mot? För ditt eget investerande och för din grupp/din sida.

Jag hoppas på att kunna jobba endast för att det är roligt vid 55 års ålder, alltså om ytterligare 20 år. Sen vill jag att portföljen ska fortsätta tuffa på även efter min död så att mina barn, och kanske barnbarn, kan ha nytta av innehaven och kunskapen som följer med.
När det sen kommer till grupperna och kringliggande projekt med Youtube och Bloggen är väl mest för min egen del. Men jag tycker det är jätteroligt att hjälpa andra och hoppas även att andra tycker det är roligt att hänga med.

För den som är nybörjare eller vill komma igång med sitt investerande, vad skulle du ge för tips? 

Ja jag skulle vilja säga så här. Googla. Innan en krona investeras läs så mycket du kan och börja från grunden. "Vad är en aktie" är en otroligt bred och bra startpunkt. Ta fram papper och penna och skriv ner alla frågor som uppstår och googla sen på de frågorna och fortsätt tills du känner att du vet vad det är. Be en aktieintresserad människa att berätta för dig vad en aktie är så kommer du starta en pratkvarn, sån är jag i alla fall. Nämner någon "jag vet inte vad" och ordet "aktie" nära varandra så går jag direkt i gång. Jag brinner verkligen för det. Sen bokföring, det är otroligt tråkigt innan man vet vad det är och vad du behöver titta på men det är otroligt viktigt att kunna skumma genom när du analyserar ett bolag. Du måste starta ett konto hos någon bank. De allra flesta investerare använder sig av Avanza och som ny kan du öppna ett konto via denna Affiliatelänk.
Kom ihåg att vara skeptisk. Ser/låter det för bra för att vara sant, så är det så. Om någon säger till dig att köpa något, gör alltid din egen analys först och investera, eller avstå, sedan. Det är bättre att gå miste om en investering än att kasta bort pengar på skräp för att någon säger det. Jag har missat en hel del investeringar, både bra och dåliga, för att jag vägrar köpa när någon säger "köp" utan att läsa själv. Pengar du investerar i dig själv (tid och utbildning) är alltid bra investeringar.

Om du kunde ge dig själv en lärdom som du har nu, till dig själv när du började, vad skulle det vara?
Var skeptisk till andras agenda. Jag lyssnade på kortsiktiga människor, okritiskt, och blev av med lite pengar. Jag trodde dom höll på att tipsa andra om bra investeringar. Innan jag insåg att dom ville dumpa sitt eget innehav hade jag köpt det. Stressa inte. Procentuellt, blir ingen en aktiemiljonär när dom börjar. Det är bättre att investera pengar du har råd att förlora än att du blir av med din insats till lägenheten du skulle köpa eller din rainy-day buffert.

Hur mycket bör man spara varje månad?

Det är högst individuellt hur mycket man kan spara. Men jag tycker att alla pengar som blir över från föregående månad bör sparas eller investeras. Man brukar väl säga ca 10% av lönen bör sparas/investeras. Sen kräver det också att man har koll på sin ekonomi och gör en budget (jag vet, tråkigt men otroligt nyttigt).

Aktier eller fonder?

För eget ägande, aktier, alltid aktier. Jag har fondsparande till barnen. Att investera i indexfonder till barnen och utdelningsaktier till mig kändes naturligt på ett sätt.

Om du bara fick köpa en aktie, vilken skulle det vara?

Du kommer aldrig höra en aktierekommendation från mig. Jag kan säga att "det och det bolaget är intressant att titta på" men jag vill att du ska göra din egen analys. Men som svar på frågan, "ingen". Jag investerar inte i ett bolag, jag köper bredare än så. Hade jag bara fått lägga pengarna på en investering så skulle det varit en indexfond med låg avgift.

Har du något bra tips till en nybörjare om hur du hanterar dina bolag, alltså i översikt? Hur håller du koll på dina bolag?

Jag gillar verkligen excel. Det är byggt för att göra uträkningar och passar perfekt. Du behöver inte vara ett geni för att reda ut det. Du kommer långt på =SUM(ruta1+ruta2) till exempel. Jag har alla mina innehav i excel för att få en överblick på innehav, kostnad, utdelning(kr) och när utdelningarna kommer. Det är väldigt lätt också att justera på siffror för att se "om jag köper ytterliga 10/100 st hur mycket påverkar det utdelningen för året".
Väldigt lätt och väldigt kul.

Vad är din syn på belåning? Hur fattar du beslutet att belåna innehavet? Vilka fördelar och nackdelar finns det?

Jag har inget belånat i min portfölj. Jag förstår principen och vet att det kan absolut hjälpa till att öka portföljen men jag är en person som inte gillar lån om det inte är nödvändigt som bolån eller studielån. 

Jag tackar Magnus för att han tagit sig tid för denna intervjun och Magnus tackar tillbaka och påminner avslutar intervjun med; planera för framtiden, lev i nuet!

Vad tittar jag på hos ett bolag?

Vad tittar jag på när jag köper aktier i ett bolag? Här nedan listar jag ett antal saker som jag brukar titta på eller som är viktiga för mig. Jag har tagit ett exempel från HM för att gå igenom lite siffror också och försökt förklara på ett pedagogiskt sätt.

Först och främst brukar jag titta igenom branschen bolaget verkar inom och fundera på om det är en bransch jag tror kommer vara stor om 10 år också? Kommer vi bygga fastigheter och vägar om 10 år också? Ja, då är förmodligen NCC/Skanska/Peab med flera fortfarande aktuella då. Kommer vi att handla mat om 10 år också? Ja, då är förmodligen Axfood och ICA bra att ha i portföljen och så vidare.

Vilka trender finns i samhället? Det kan vara alltifrån att vi har en åldrande befolkning till att online och IT blir en större och större del av samhället. Kan man hitta bolag inom dessa segment till rimliga värderingar? Jag tittar också lite hur aktiekursen har gått de senaste 10 åren, för att se att det finns en god historik. En god historik är ingen garanti för framtida avkastning, men det känns ändå tryggt med ett bolag som har en god historik och många år där de levererat god avkastning till sina ägare.

Därefter kollar jag P/E-talet. Ett "normalt" P/E-tal brukar vara runt 15 (jag tänker inte gå igenom detaljerat vad P/E-tal är i detta inlägg, det får du läsa gamla inlägg om eller googla, men kortfattat så är det priset för aktiekurs delat med vinst per aktie). Är P/E-talet högre än så och upp mot 20 eller högre, så förväntar sig marknaden stigande vinster framöver och du får således betala mer för bolaget idag. Jag har inga problem med att betala mer för ett bolag och köpa till höga P/E-tal, så länge vinstutvecklingen går åt rätt håll. Kan du dessutom hitta ett bolag till låg värdering och stigande vinster, så kan det ofta vara ett klipp.

Jag tänkte vi kunde ta HM som exempel och titta på det. Här ser du en rad olika nyckeltal som kan vara intressanta. Till att börja med kan vi konstatera att HM handlas till ett P/E-tal på 22.5, vilket innebär att med en sån värdering ska man förvänta sig att bolaget växer och levererar högre vinster i framtiden.

Om vi tittar på vinsten, så toppade den 2015 på nästan 21 miljarder och har gått utför sen dess. 2018 var vinsten 12.6 miljarder och vinsten 2019 förväntas bli ännu lite lägre och vinsten per aktie hänger såklart ihop med den fallande vinsten.

Vinstmarginalen har gått från 17.2% år 2010 till 5.44% år 2019. Kortfattat så innebär vinstmarginal hur mycket av varje omsättningskrona som utgör vinst och ju högre desto bättre, såklart. Tittar man på omsättningen i HM, så ser man att den ökar år efter år, men med sjunkande marginaler så blir vinsten på sista raden lägre.

Jag brukar även se över ägarbilden. Äger VD aktier? Styrelsemedlemmarna? Har det varit insiderköp nyligen i tid? För mig är det viktigt att se att de som är involverade högst upp i bolaget tror på det och investerar mycket av sina egna pengar. Att ta rygg på insiderköp är ofta en bra affär.

Till sist kan vi slänga ett öga på utdelningen. Den har höjts en gång sen 2010 och de senaste åren har HM delat ut mer än 100% av vinsten, vilket är ohållbart över tid och kommer leda till att man måste sänka utdelningen förr eller senare, om inget händer.

Alla de här sakerna försöker jag väga samman för att få bild av bolaget jag investerar i. Skulle jag köpa HM till dagens pris baserat på de här nyckeltalen? Absolut inte. Kan HM vända skutan och leverera bra siffror framöver? Absolut, men i dagsläget ser det ganska dystert ut och jag vill påstå att nedsidan är större än uppsidan. Helst vill jag kunna sätta check på följande saker som jag gått igenom:

-Bolaget verkar i en bransch som kommer vara attraktiv även om 10-15 år
-Rimligt P/E-tal
-God historik av ökade vinster och höjd utdelning.
-VD och styrelsemedlemmar äger mycket aktier i företaget. Gärna att de gjort köp nyligen.
-Hur stor del av vinsten delas ut? 50-80% är ganska normalt och helt okej. Börjar vi komma upp i 90% och däröver finns det mindre utrymme för höjningar och speciellt om företaget behöver investera delar av vinsten framöver. Att dela ut över 100% av vinsten som i exemplet med HM är en varningsklocka för mig.

Hoppas det gav åtminstone lite klarhet i vad som kan vara bra att kolla på, utan att gå i alltför djup analys. Nästa gång kan jag eventuellt ta ett annat bolag som jag tycker ser intressant ut och som jag har eller skulle vilja investera i och visa hur de siffrorna kan se ut.

Kom gärna med frågor, önskemål eller kommentarer! God avkastning på er.

Snöbollseffekten.

Jag tänkte skriva ett litet inlägg om snöbollseffekten och ränta-på-ränta-effekten och hur det ser ut för mig just nu. Jag är sjukskriven februari ut och kommer sen att så småningom börja jobba deltid ett antal månader framöver, så min ekonomi kommer kanske inte vara på topp de kommande månaderna. Det som är intressant som jag suttit och tittat lite på är vilket effekt mitt sparande hittills får framöver.

Min portölj är i dagsläget värd strax över 2.1 miljoner, exklusive belåningen. Om vi räknar på att portföljen presterar 10% per år (inte orimligt för min portfölj) och jag inte investerar en enda krona mer i portföljen, så innebär det följande (jag är 34 år idag):

Vid 40 år = 3 720 278 kr
Vid 50 år = 9 649 443 kr
Vid 60 år = 25 028 171 kr
Vid 70 år = 64 916 629 kr
Vid 80 år = 168 377 017 kr

Hyfsad summa för barnen att ta över den dagen jag lämnar livet här på jorden. Lever jag till jag blir 90 år är summan till och med så mycket som 436 miljoner kronor, ej räknat med inflation dock, men ändå.

Detta är alltså utan att spara en enda krona mer av min lön framöver, vilket jag förmodligen kommer göra, men å andra sidan kommer jag ju förr eller senare börja plocka ut utdelningarna och leva för, så det är inget exakt prognos det här, bara ett räkneexempel. Det jag gjort är alltså att att få ihop ett så stort kapital (eller en så stor snöboll) att den kommer växa tillräckligt snabbt av sig själv framöver och mitt månadssparande spelar mindre och mindre roll, dels för att månadssparandet blir så litet i förhållande till min totala summa, men också för att tidshorisonten för månadssparandet blir kortare ju äldre jag blir.

Kontentan av det hela är att ju tidigare du börjar att spara, desto större ränta-på-ränta-effekt kommer du att få och jag har haft några som hört av sig till mig om hjälp med sitt sparande som är mellan 15-20 år gamla och börjar man så tidigt med att investera på börsen, så går det nästan inte att misslyckas med att bli miljonär. Börjar du när du är 15 år räcker det tex med cirka 100 kr i månaden för att ha en miljon vid 65 års ålder.

Allt gott, på återhörande!