Portföljen april, 2019.

Dags att redovisa portföljen för april 2019. Detta görs en vecka tidigare än planerat, då jag är i Spanien resten av månaden och en bit in i maj och njuter av lite sol och värme.

Vad har då hänt sen sist? En del i alla fall, både på det privata planet och i portföljen. Jag har fått nytt jobb, vilket innebär flytt till sommaren. Flytten innebär att jag kommer närmare vänner och min familj, vilket blir otroligt skönt för mitt sociala liv och tanken är att min sambo flyttar med mig, så fort hon också hittat ett nytt jobb i närheten. Det innebär också att det blir lite omständligt och att vi kanske måste ha dubbla boenden så länge min sambo är kvar på sitt gamla jobb, vilket såklart blir dyrare under den tiden. Dessutom har jag fått gå ner i lön, jag kommer flytta till en kommun med högre skatt och jag kommer få börja pendla till jobbet (vilket innebär att jag kommer skaffa en bil, något jag levt utan de senaste åren), så på det ekonomiska planet är det en klar försämring mot nuläget, men det är värt i utbyte mot att bo nära mina närmsta vänner och min familj.

Ni kanske inte är här för att läsa om mitt privatliv och det är förstås inte heller syftet med bloggen, men jag ville mest lyfta det för att det får såklart konsekvenser för portföljen och jag kommer inte ha möjlighet att investera särskilt mycket pengar de kommande månaderna och måste eventuellt för första gången börja plocka ut utdelningarna, istället för att återinvestera dom. Det är en balansgång i livet och jag har gjort ett antal hundår nu, där jag jobbat mycket och framförallt sparat mycket och nu kommer jag att skära ner en del på sparandet och öka upp på kostnadssidan.

I alla fall, portföljens värde är 1 763 390 kr minus lånade pengar (328 217 kr) = 1 436 231 kr

Portföljen har fortsatt rulla på bra och är på 4.7% sen jag uppdaterade förra månaden och vi har ett nytt all time high i portföljen för fjärde månaden i rad. Portföljen är upp 24.7% för i år och sen förra uppdateringen har följande utdelningar trillat in:

Axfood 2779 kr
Castellum 1327 kr
SEB 3997 kr
Skanska 4842 kr
Cloetta 4220 kr
NCC 1348 kr
Creades 5866 kr

Sen har jag ett gäng utdelningar som trillar in under maj, sen är vårens utdelningar över och vi tar uppehåll till hösten igen. Jag nådde i början på april 100 000 kr i totala utdelningar sen jag började med utdelningsaktier 2015 och det är nu jag börjar märka av snöbollseffekten på min portfölj, för jag räknar nämligen att nå 200 000 kr i totala utdelningar redan i maj nästa år och 300 000 kr i totala utdelningar maj 2021.

När det gäller portföljen, så har jag bytt ut SEB C mot SEB A. Det var en tabbe av mig från början där jag inte kollade upp tillräckligt nog att A aktien dels var mycket billigare och att det är betydligt fler A aktier och högre omsättning. Så dels bytte jag ut alla C aktier mot A aktier och sen handlade jag mer SEB aktier när sjönk i samband med att den handlades utan utdelning.

Sen har jag tagit in Avanza i portföljen, som jag skrev om på min Facebook. Jag äger ju Avanza indirekt via Creades, men Avanza sjönk orimligt mycket i samband med delår 1, anser jag. Både VD och styrelseordförande köpte aktier och jag passade på att göra likadant. Jag gillar verkligen Avanza och deras företagskultur och tror att de på lång sikt kan utmana storbankerna, speciellt nu när de gett sig in på bolånemarknaden och ökar sin utlåning där. Avanza handlas till ett P/E-tal på drygt 32, vilket är dyrt och Avanzas vinsttillväxt har avstannat lite på sistone, men jag tror på Avanza långsiktigt och hoppas att jag kan köpa på mig lite fler aktier under 80 kr. Det blir kanske lite mycket bank med både SEB, Resurs och Avanza, samtidigt har de olika nischer inom banksektorn och det är ganska små innehav för min del, så jag ser inte det som ett problem.

Till sist vill jag säga att det är jättekul när ni hör av er med meddelanden på Facebook, både positiva kommentarer och frågor är kul att få, så fortsätt med det. Om ni inte redan gör det, så in på Facebook och följ min sida där, jag uppdaterar ganska regelbundet med nyheter och annat: Utdelningsjägaren

Är du inte med i Facebookgruppen aktier, sparande och privatekonomi, så gå med här:
Aktier, sparande och privatekonomi

På återhörande i maj månad, nu åker jag till Spanien! God avkastning på er.

Köpa mer Axfood?

Idag tänkte jag att jag skulle kika lite närmare på en enskild aktie.

Ett av mina mindre innehav i portföljen är Axfood. Jag skulle vilja ha mer aktier i Axfood, då jag gillar bolaget, men jag tycker aktien är alldeles för dyr och har varit det, ganska länge. Den står idag i 173,90 kr och senast jag köpte fler aktier var runt 151 kr. På plussidan för Axfood är en helt okej avkastning strax över 4% och att bolaget verkar i en bransch som inte är särskilt känslig för konjukturen. Axfood driver, som ni säkert känner till, Willys och Hemköp och har drygt 260 butiker runtom i landet och de har också grossistförsäljning runtom i landet. Kunderna kommer att handla hos Axfood oavsett hög- eller lågkonjuktur och butiker inom dagligvaror har inte alls drabbats på samma sätt som detaljhandeln när det gäller minskad lönsamhet i butiker och ökad konkurrens online. Axfood är dock i framkant och jobbar med flera olika onlinelösningar vad det gäller matbeställingar, vilket känns positivt.

När jag säger att bolaget är dyrt, vad menar jag då? P/E-talet (börsvärde delat med vinst per aktie) är 23.5. För er som är lite nya på detta finns det en del att läsa om P/E-tal, men ju högre desto större förväntningar på tillväxt har man och tvärtom. Nån sorts normal värdering på bolagen på Stockholmsbörsen ligger mellan 10-25, vill jag påstå. Sen finns det undantag som Amazon i USA, som haft ett P/E-tal på 295, vilket är ganska galet, men inte orimligt. Ett bolag som Amazon som växer i den takten de gjort och ständigt återinvesterar alla pengar de tjänar (och därmed oftast inte gör någon vinst) för att växa kommer ha ett högt P/E-tal och om jag ska ta ett motsatt exempel kan man titta på Kappahl i Sverige, som har ett P/E-tal på 7.3 och där förväntar man sig alltså i princip ingen tillväxt eller kanske till och med att vinsterna ska gå neråt.

Nåväl, åter till Axfood. Med ett P/E-tal på 23.5 borde man förvänta sig en ordentlig vinsttillväxt i Axfood, för att stämma överens med värderingen av aktien. Tittar man på de prognoser som finns på Axfoods omsättning, resultat och utdelning för de kommande åren, så står de i princip stilla. Vinsten per aktie 2018 låg 7.4 kr och mellan 2019-2021 förväntas den ligga runt 7.5 kr-7.7 kr. Man förväntar sig alltså ingen större tillväxt. En del större investeringar kommer dock göras kommande åren, bland annat i ett nytt logistikcenter i Stockholm som kommer att kosta någonstans mellan 400-600 miljoner om året, de kommande fyra åren, tillsammans med investeringar i onlinehandeln så är det tveksamt om det kommer finnas pengar till några utdelningshöjningar kommande år.

På lång sikt kommer förhoppningsvis investeringarna bära frukt och ge positiva resultat. Att aktien värderas så pass högt tror jag är att många ser aktien som ett säkert kort, gällande utdelningar och okänslighet för konjukturen, därför är det många som väljer att behålla Axfood över tid i sin portfölj. Jag kommer dock inte köpa fler om det inte är så att vinsttillväxten ökar mer än väntat det kommande året, eller om kursen sjunker ner, runt 150 kr har jag som köpvärt för Axfood i dagsläget, för min egen del. Någon större uppsida i aktien har jag svårt att se i dagsläget.

Här ser ni mina köp i Axfood de senaste åren (tydligen gjorde jag en snabb "köp och sälj" i slutet på 2016, som jag knappt minns själv). På återhörande!

Två år!

Hej! Nu går vi in i april månad strax och då kommer min blogg att fira två år! Hur såg då portföljen ut för två år sen, när jag gjorde mitt första inlägg? Jo, som nedan.

Värdet var 619 147 kr minus lånade pengar (41 100 kr) =  578 047 kr, så visst händer det en del i portföljen om man är långsiktig och investerar regelbundet.

Jag är väldigt glad att jag lyckats sälja av en del innehav i portföljen sen dess. Både Nordea, MQ, HM och Byggmax är innehav jag hade då som presterat uselt sen dess, som jag är glad att jag gjorde mig av med. Nordea sålde jag med fin vinst och Byggmax med en liten vinst, medan jag i MQ och HM fick bita i det sura äpplet och sälja med ganska stora förluster. Båda aktierna, men framförallt MQ, har fortsatt sin nedgång även efter jag sålde, så jag är ändå glad över det och en nyckel till framgång i sin portfölj är ändå att minimera förlusterna. Du kommer alltid under resans väg köpa någon eller några aktier som inte utvecklas som du trodde och då gäller det att hålla förlusterna så små det går. En annan likhet mellan MQ, HM och Byggmax som jag sålt och som presterat dåligt är att de har merparten av sin försäljning i butiker. Jag har det senaste året undvikt alla form av bolag som har majoriteten av sin försäljning i butiker, då butiksdöden skördar fler och fler offer och de har haft svårt att komplettera med onlineförsäljning för att täcka de tappade intäkterna i butikerna.

Som ni ser är det också ett gäng innehav jag hade då, som finns kvar idag (Kinnevik, Investor, Latour, Tele2) och som är en stabil grund i min portfölj och har funnits där sen 2016. 

Bloggen har också utvecklats en del sen dess och så jag har haft 235 000 besök på bloggen på två år och blivit en av Sveriges största bloggar om aktier och sparande. Det brukar ligga runt 150-200 besök per dag och de dagar jag uppdaterar och redovisar portföljen brukar det kunna ligga mellan 3000-5000 besökare.

Så stort tack till alla läsare och hoppas ni fortsätter hänga med, resan lär fortsätta ett antal år till. 

Redovisning portföljen mars 2019

Dags att uppdatera portföljen för mars 2019! Egentligen skulle jag göra det nästa helg, men tror inte jag kommer att hinna det, så det får bli en helg tidigare. Den största positiva nyheten sen förra uppdateringen är budet på Acando som kommit, vilket fick kursen att rusa 44% på en dag och ledde till att jag sålde hela mitt innehav. Det roliga är att jag hela tiden trott på Acando och tyckt aktien varit undervärderad och så här ser min köphistorik ut, senaste året:

Någon enstaka sälj också, men det kan vara att jag under en dag köpt ett mindre antal aktier på 28 kr och sen sålt på 29 kr under samma dag. Så Acando blev en lyckad affär och jag har fortfarande kvar en annan IT-konsult, eWork, i portföljen och som jag tror ska kunna växa också.

I och med försäljningen i Acando fick jag loss en del pengar där merparten gick till att få ner min belåning, vilket behövdes. Jag betalar nu bara 0.99% i ränta på mitt lån till Avanza och de här villkoren har jag med min portfölj för tillfället:

Jag kommer försöka hålla belåningen på en nivå som gör att jag inte behöver betala mer än 0.99% i ränta, vilket är otroligt förmånligt.

För pengarna jag fick loss från Acando köpte jag också en post i Resurs bank. Ett bolag som presterat ganska bra siffror och växt från år till år och kvartal till kvartal, utan att aktiekuresen riktigt hängt med, så jag tror att det finns en bra uppsida där och dessutom kryddat med en bra utdelning. Utöver det har jag även fyllt på mitt innehav i SEB lite grann och nedan kommer hur portföljen ser ut och idag. 

Portföljens värde är 1 653 427 kr minus lånade pengar (311 463 kr) = 1 343 042 kr

Det är drygt 100 000 kr mer än vid uppdateringen förra månaden nytt all time high i portföljen. Axfood och Castellum handlas utan utdelning nu och den utdelningen trillar in på torsdag nästa vecka. Jag är lite avvaktande i mina köp just nu, men kommer så småningom att fylla på mer i Resurs, SEB och eventuellt Cloetta. Det finns flera andra av mina innehav jag skulle vilja fylla på också, framförallt Castellum och Axfood, men jag anser att de handlas aningen för dyrt nu, så jag avvaktar och ser om kurserna kan komma ner lite.

De kommande 2.5 månaderna är årets trevligaste, när alla utdelningar börjar trilla in. Jag återkommer med om jag återinvesterar mina utdelningar i mina innehav eller om de eventuellt går åt till att betala ner mitt lån ännu mer.

Till sist vill jag som vanligt göra reklam för min Facebook-sida, där jag uppdaterar regelbundet. In och gilla på Utdelningsjägaren

Eller gå med i Facebookgruppen Aktier, sparande och privatekonomi

På återhörande!

Hur presterar min portfölj?

Jag fick en fråga på chatten nyligen om hur min portfölj presterar och om det är värt att kopiera den? Jag tänkte att jag kunde redovisa mina tankar kring detta och det korta svaret är "ja", det funkar helt okej att kopiera den, men mycket handlar om hur aktiv du vill vara, hur stor risk du vill ta, hur lång sparhorisont du har, med mera. Om inte annat tycker jag att du kan kopiera de delar av portföljen du gillar och komplettera med egna innehav utifrån dina tankar och förutsättningar. Men först lite bakgrund och diskussion kring ämnet:

Hur hög avkastning du har är ofta kopplat till hur stor risk du vill ta. När jag var helt ny på aktier 2014 så hade jag en portfölj som ett tag bestod av 4 högriskbolag. Det hände att den gick ner 30% på en vecka och upp 50% veckan därefter. Det var otroligt hög risk, men fanns också möjlighet till riktigt fin avkastning. I min värld så har den strategin flera nackdelar. Dels måste man vara väldigt aktiv; en nyhet om den typen av förhoppningsbolag jag hade då kunde pressa upp eller ner kursen 50-100% under en dag och då gällde det att vara med på banan, annars fanns det alltid en risk att aktien tappat 50% i värde från en dag till en annan, om man inte var uppdaterad och sålde av i tid (vilket var mitt mål). Den typen av bolagen ger heller inga utdelningar, vilket innebar att om företaget presterar dåligt och aktien går ner ordentligt under ett år, så har du inte heller någon utdelning som dämpar tappet i aktiekursen eller ger dig pengar i plånboken i väntan på att bolaget eventuellt ska vända. Jag bestämde mig för att jag ville ha något mer förutsägbart och snöade därför under 2015 in på utdelningsaktier och har sakta med säkert byggt upp en portfölj med väldigt låg risk och jag vågar säga att jag skulle kunna vara borta 12 månader utan att kolla på min portfölj och ändå känna mig trygg. Den låga risken jag tar gör dock att det blir svårare att slå index stort. Jag säljer väldigt sällan innehav och köper nya aktier någon eller några få gånger i månaden och tanken är att jag ska behålla min portfölj livet ut och att mina barn ska kunna ärva vidare den och att den ska leva vidare inom släkten.

Så, nedan redovisar jag hur min portfölj presterat senaste året. Mitt mål är alltid att prestera bättre än index, och här nedan redovisar jag min portfölj i förhållande till OMXS30, OMXSPI, SIX30 return index och SIX portfolio return index, så får ni olika index att jämföra med. Sysslar man med utdelningsaktier så är det rimliga ändå att jämföra sig med SIX portfolio return index, för att se hur man presterar. Något jag noterat över tid är att min portfölj är ganska defensiv och vid börsnedgångar står den sig oftast bättre än index, medan den vid större uppgångar inte riktigt presterar i nivå med index. Vill du slå index stort, ska du inte kopiera min portföljmodell. Vill du sova gott om natten och ha en väldigt stabil portfölj och slå index med en mindre marginal? Ja, då kan du kopiera min portfölj eller delar av den. Just nu har jag bara svenska aktier och 15 olika innehav. I framtiden ser jag mig komplettera med några fler utländska innehav, även om det är himla smidigt med enbart svenska innehav och att ha allt på ett ISK-konto. Tanken är att komma upp i drygt 20 innehav, möjligen 25 på lite längre sikt.

Hur tänker du kring din portfölj och dina innehav?